에드윈 르페브르의 제시 리버모어의 회상

 

금융계에서 제시 리버모어(Jesse Livermore)와 같은 반향을 불러일으키는 이름은 거의 없습니다. 주식 시장 거래의 선구자인 리버모어의 삶과 업적은 에드윈 르페브르의 "어느 투자자의 회상"에 영원히 남아 있습니다. 그러나 이 금융 전설을 진정으로 되살린 것은 르페브르의 덜 알려진 작품인 "제시 리버모어의 회상"입니다. 끊임없이 진화하는 투자 세계에 대한 통찰력을 탐구하기 위해 리버모어와 르페브르의 지혜를 끌어내면서 이 책의 페이지를 자세히 살펴보겠습니다.

 

 

월스트리트의 수수께끼 같은 전설

1877년 7월 26일 매사추세츠 주 슈루즈베리에서 태어난 제시 로리스톤 리버모어는 월스트리트 역사상 가장 상징적인 인물 중 한 명이 되었습니다. 리버모어가 금융계에 입문한 방식은 파격적이었습니다. 14세 때 가출한 뒤 중개사무소에서 견적판 소년으로 일하게 되었습니다. 이러한 초기 노출은 그의 삶을 정의하게 될 시장에 대한 열정을 불러일으켰습니다. 리버모어의 여정은 소위 "버킷샵(bucket shop)"에서 시작되었습니다. 그곳에서 그는 실제로 증권을 소유하지 않고도 가격 변동에 대해 추측하여 거래 기술을 연마했습니다. 시장 동향을 예측하는 그의 능력은 상당한 성공을 가져왔고, 20세에 그는 상당한 재산을 축적했습니다. 그러나 이러한 버킷 상점의 규제되지 않은 특성으로 인해 리버모어는 심각한 위험에 노출되었으며 궁극적으로 그의 첫 번째 주요 재정적 좌절에 기여했습니다.

 

리버모어의 명성 상승은 뉴욕 증권 거래소에서 거래를 시작하면서 계속되었습니다. 그는 대규모 포지션을 활용하고 시장 동향을 활용하는 능력으로 유명해졌습니다. 특히 그는 1907년 금융 위기 이전에 시장을 공매도해 시장이 붕괴되면서 막대한 부를 축적한 것으로 유명합니다. 그러나 리버모어의 거래 통찰력은 종종 재정적 혼란을 동반했습니다. 그의 성공에도 불구하고 그는 여러 번 파산에 직면했는데, 이는 그가 선택한 직업의 불안정한 성격을 입증하는 것입니다. 시장 마법사로서의 리버모어의 명성은 1923년 리버모어의 삶을 반자전적으로 기록한 Edwin Lefèvre의 "어느 투자자의 회상"의 출판으로 확고해졌습니다. 이 책은 금융 문학의 고전이 되었으며, 시장 심리학과 투기 기술에 대한 통찰력으로 높이 평가되었습니다. 성공에도 불구하고 리버모어는 법적 문제와 개인적인 어려움을 포함한 어려움에 직면했습니다.

 

대공황이 전개되면서 리버모어는 가장 심각한 재정적 어려움 중 하나에 직면했습니다. 1934년에 마지막으로 파산한 그는 대중의 눈에서 물러났습니다. 1939년에 사후에 출판된 Edwin Lefèvre의 덜 알려진 작품 "제시 리버모어의 회상"은 리버모어의 말년을 조명하고 전설 뒤에 있는 사람에 대한 보다 완전한 그림을 제공했습니다. 이 책은 리버모어가 자신의 삶과 재정을 재건하려는 시도를 탐구하면서 한때 위대한 투기꾼이 시장의 가혹한 현실에 맞서는 가슴 아픈 이야기를 제공합니다.

제시 리버모어의 삶은 1940년 11월 28일 뉴욕 셰리-네덜란드 호텔에서 스스로 목숨을 끊으면서 비극적으로 끝났습니다. 그의 죽음을 둘러싼 상황은 여전히 ​​추측과 논쟁의 대상입니다. 리버모어의 유산은 거래자와 투자자들에게 경고의 이야기이자 영감의 원천으로 지속됩니다. 시장 동향을 읽는 그의 능력은 금융 실패에서 배운 가혹한 교훈과 결합되어 금융계에 지울 수 없는 흔적을 남겼습니다. 리버모어의 삶은 승리와 비극으로 점철되었지만, 시장 역학을 이해하는 데 그가 끼친 영향력은 계속해서 반향을 일으키고 있습니다.

 

제시리버모어의 투자원칙

리버모어의 전략은 성공과 실패 모두에서 수년간의 경험을 바탕으로 형성되었습니다. 그의 방법은 당시 시장 상황에 맞게 조정되었지만 그의 원칙 중 상당수는 여전히 관련성이 있으며 거래자와 투자자는 시대를 초월한 것으로 간주합니다. 제시 리버모어의 투자 철학의 주요 측면은 다음과 같습니다.

 

1. 추세 추종: 제시 리버모어는 추세 트레이더였으며, 지배적인 시장 추세를 파악하고 따르는 것이 중요하다고 강조했습니다. 그는 "추세는 당신의 친구이다"라는 격언을 믿었고 그의 거래를 전체 시장의 방향에 맞추려고 노력했습니다.

2. 시장 활동 읽기: 제시 리버모어는 시장 움직임을 읽고 가격 변동을 해석하는 능력으로 유명했습니다. 그의 접근 방식에는 주가, 거래량, 전반적인 시장 역학을 분석하여 정보에 입각한 결정을 내리는 것이 포함되었습니다. 리버모어는 시장 움직임을 이끄는 근본적인 힘을 이해하는 데 중점을 두었습니다.

3. 피벗 포인트 및 반전: 피벗 포인트와 잠재적인 추세 반전에 세심한 주의를 기울였습니다. 그는 시장 추세가 방향을 바꿀 수 있는 주요 수준을 식별하여 전략적으로 포지션에 진입하거나 청산하는 데 능숙했습니다.

4. 자금 관리 및 위험 관리: 엄격한 자금 관리와 위험 통제를 옹호했습니다. 그는 자본을 보존하고 상당한 손실을 피하는 것이 중요하다고 강조했습니다. 그의 접근 방식에는 위험 허용 범위에 따라 포지션 크기를 조정하고 시장 상황에 따라 포지션 크기를 조정하는 것이 포함되었습니다.

5. 인내심과 선택성: 올바른 기회를 기다리고 거래 선택에 있어 선별적인 태도를 취해야 한다고 믿었습니다. 그는 인내심의 가치를 이해했으며 상황이 불분명하거나 불리할 때 종종 시장에서 물러났습니다.

6. 과잉 거래 방지: 거래에서 양보다 질의 중요성을 강조하면서 과잉 거래에 대해 경고했습니다. 그는 너무 많은 직책을 맡으면 집중력이 흐려지고 충동적인 결정을 내릴 위험이 높아질 수 있다고 믿었습니다.

7. 심리적 훈련: 리버모어의 경험은 그에게 트레이딩에서 심리적 규율의 중요한 역할을 가르쳐 주었습니다. 그는 감정적 통제를 유지하고 탐욕과 두려움을 피하며 잘 정의된 거래 계획을 고수하는 것이 중요하다고 강조했습니다.

8. 변화하는 시장 상황에 적응: 변화하는 시장 상황에 적응했습니다. 그는 시장이 진화하고 성공적인 트레이더는 그에 따라 전략을 조정해야 한다는 점을 인식했습니다. 다양한 시장 환경에 적응하는 리버모어의 능력은 그의 장기적인 성공에 기여했습니다.

9. 지속적인 학습: 시장에 대한 끊임없는 학생이었습니다. 그는 시장 동향에 영향을 미칠 수 있는 경제, 금융 및 글로벌 발전에 대한 지속적인 학습과 최신 정보를 얻는 것이 중요하다고 믿었습니다.

 

제시 리버모어의 방법은 20세기 초 시장에 맞게 조정되었지만, 그의 원칙은 오늘날에도 거래자와 투자자에게 계속해서 영감을 주고 있습니다. 그러나 이러한 원칙을 현재 시장 환경에 맞게 조정하고 이를 포괄적이고 개인화된 거래 계획에 통합하는 것이 중요합니다. 투자 환경은 리버모어 시대 이후 기술 발전, 세계화, 알고리즘 거래의 증가 등으로 발전해 왔습니다. 이러한 변화에도 불구하고, 규율 있는 거래, 감정적 통제, 시장 역학에 대한 깊은 이해의 핵심 원칙은 시대를 초월한 채로 남아 있습니다.

 

우리는 제시 리버모어의 유산의 지속적인 관련성과 통찰력에 대해 생각해 볼 것입니다. 금융 전설의 세계로 떠나는 이 여정은 시장이 변하더라도 성공적인 투자의 기본 원칙은 변함이 없다는 점을 상기시켜 줍니다. 우리는 리버모어와 르페브르로부터 영감을 얻으면서 그들이 살았던 시대의 역사적 맥락뿐만 아니라 투자자에게 투자에 도움이 될 수 있는 시대를 초월한 교훈을 발견합니다.